Коэффициент Шарпа - оцениваем эффективность стратегии от AzaForex форекс брокер

Как правило, выполняя оценку форекс стратегий, большая часть биржевых трейдеров, анализируют показатели по доходности, оценивая их в процентах.

Чем большее количество процентов доходности у стратегии, тем она выше и, следовательно, лучше - правда?

Но, в свою очередь, показатели в процентах очень подвержены фактору риска и зависят, по большей мере, от него, поэтому они не способны демонстрировать полную эффективность системы трейдинга.

Но какой же показатель применить?

На форекс, существует известный, в кругах аналитиков и финансистом, параметр - коэффициент Шарпа. Данный коэффициент был выведен нобелевским лауреатом, ученым экономистом Уильямом Шарпом.

На текущее время, коэффициент Шарпа является одним из самых известных и наиболее часто применяемых параметров это показателей отношения риска к доходности.

Несмотря на такую значимость, коэффициент рассчитывается относительно легко и каждый трейдер способен понять принцип вычисления параметра, его основные задачи.

Основная функция, которая реализуется с помощью параметра, помогает нам узнать, количество доходности в избытке, которую можно получить, в случае удерживания более рискованного инструмента.

Это вполне логично, избыточные риски, как правило, должны перекрываться доходностью, которая соответствует им в полной мере.

То есть чем выше показатель (значение коэффициента), тем выше прибыль на возможный риск для одной и той же суммы.


Что касается доходности, то ее можно вычислять для любого периода: она измеряется как за день, так и за неделю, месяц и так далее.

В роли показателя по прибыльности, вполне можно избрать средний прирост - среднее увеличение на одну торговую операцию, но при этом исходные параметры по доходности должны быть распределены по нормальному закону.

В этом и заключается основная загвоздка: при резких скачках на выборке, в более чем 3 стандартных отклонениях, реализация оценки может предоставить нам ложные результаты.

Говоря про безрисковый доход, мы теоретически предполагаем, что наша прибыль будет с нулевым риском. То есть безрисковая доходность, которую инвестор может получать без риска (за фиксированный промежуток времени). Гипотетически - это минимальная прибыль, доход, ожидаемый вкладчиком от инвестиции любого рода.

Если провести сравнения между таким доходом и реальной прибылью, можно вычислить уровень возможной компенсации, если накладываются дополнительные риски.

Но в действительности, такой инвестиции с нулевым уровнем риска просто нет в природе. Даже максимально безопасные вложения подразумевают потенциально возможные риски.

Если говорить о международном валютном рынке форекс, то это всегда рискованные вложения, и, следовательно, безрисковая доходность автоматически приравнивается к нулю.

В торговой платформе метатрейдер (терминал MT4), коэффициент Шарпа вычисляется как отношение между средним арифметическим по доходности операции и стандартного отклонения (безрисковая ставка равна нулю). Параметр Шарпа помогает оценить эффективность вложения, если рассматривать инвестицию на основании дисперсии прибыли.

Если мы уже имеем расчет избыточной доходности, то его необходимо разделить на стандартное отклонение доходности актива, вычислить отношение прибыльности к риску.

На сегодняшний день, все сложные расчеты и математические формулы, система делает сама: трейдеру просто нужно задать данные в терминале для расчета, а затем оценить полученные вычисления.

Что касается единиц вычислений, то сравнивая эффективность двух стратегий трейдинга (по данным доходности и риска), мы получаем число.

Для примера можно сравнить две тактики: одна дает 5% прибыли (на операцию), стандартное отклонение равно 4%.Вторая же дает нам 2% по сделке, но отклонение находится на отметке 1%.

Показатели говорят об этом: вторая тактика имеет более хорошее отношение риска к прибыли, а коэффициент Шарпа должен быть 1 или же выше.

Это говорит об эффективности рассматриваемой стратегии: чем выше показатели, тем меньше вероятность получить потери - чем больше, тем лучше для инвестора.

Подводя итоги, можно сказать, что показатель Шарпа демонстрирует реальную ситуацию по стратегии, показывая ее рентабельность.

Но иногда и он ошибается, показывая чересчур высокие результаты.

В идеале, коэффициент нужно применять для оценки, сравнивая две стратегии с частыми входами, но при этом реальными целями на выходе.